目前，股票期權(quán)的實施已成為我國國有企業(yè)改制中的熱點問題，我國上市公司實行股票期權(quán)計劃也面臨著如何確定股票期權(quán)會計標(biāo)準(zhǔn)這一難題。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，制定合理的股票期權(quán)會計標(biāo)準(zhǔn)。
是我國實施股票期權(quán)激勵制度的重要步驟。當(dāng)今世界各國中，美國的股票期權(quán)會計制度最為完善。美國股票期權(quán)的會計準(zhǔn)則包括美國會計原則委員會(APB)第25號意見書和FASB第123號公告以及2000年3月31日美國會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的第44號解釋意見。筆者試圖在充分借鑒美國這三個會計準(zhǔn)則的主要內(nèi)容和具體實施方法的基礎(chǔ)上。探討我國股票期權(quán)的會計處理的要點，以供上市公司參考和借鑒。
一、股票期權(quán)應(yīng)予以費用化
關(guān)于股票期權(quán)的會計處理。有兩個問題最為關(guān)鍵：一是期權(quán)費用能否計入成本從公司利潤中提取：二是期權(quán)費用如果作為成本應(yīng)何時入賬以及如何入賬。安然事件以前，美國的會計制度，可以將股票期權(quán)費作為薪酬費用列為經(jīng)營成本。也可以不將其列為經(jīng)營成本，公司有權(quán)自主決定。為增加利潤。長期以來大多數(shù)公司一般都不將股票期權(quán)費計入經(jīng)營成本。安然事件后，管理機構(gòu)和投資者越來越強烈要求公司將股票期權(quán)費計入成本。因為根據(jù)美聯(lián)儲官員的調(diào)查，1995—2000年標(biāo)準(zhǔn)普爾500家企業(yè)收益的年增長率中有2.5%是由于未將股票期權(quán)費用化而虛增的，美聯(lián)儲主席Greenspan聲稱贊同將期權(quán)費用化。如果不將期權(quán)費用化，會虛增利潤。導(dǎo)致股價上漲，使得投資人為購買股票必須付更多的錢。也因此而扭曲了在公開市場上的資本配置的效率。APB第25號意見書和FASB第123號公告都主張股票期權(quán)應(yīng)按一定的期權(quán)定價方式計入費用。
二、股票期權(quán)費用的確認(rèn)和計量
(一)計量時點
一個股票期權(quán)需確認(rèn)的費用是根據(jù)下述兩個因素都確定的第一個日期(計量日)測定的：(1)員工有權(quán)獲得的股份數(shù);(2)為獲得股份須支付的對價(行權(quán)價)。根據(jù)計量日的不同，股票期權(quán)計劃可以分為確定的股票期權(quán)計劃和不確定的股票期權(quán)計劃。確定的股票期權(quán)計劃的行權(quán)價和員工有權(quán)獲得的股份數(shù)在期權(quán)授予日就是確定的，計量日就是授予日。不確定的股票期權(quán)計劃又稱為以業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的股票期權(quán)計劃，此類計劃的股份數(shù)或者行權(quán)價在期權(quán)授予日是不確定的。計量日并不等于授予日，而是員工有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)價都確定的日期。
(二)股票期權(quán)費用的計量
APB第25號意見書《向職工發(fā)放股票的會計處理》規(guī)定，與股票期權(quán)有關(guān)的補償費用可采用內(nèi)在價值法計算，即在計量日，只有當(dāng)股票市價超過行權(quán)價格時，才確認(rèn)并計量補償費用。但如果在計量日行權(quán)價格等于或高于股票市價，則不確認(rèn)補償費用。所以內(nèi)在價值法下多數(shù)固定型股票期權(quán)在授權(quán)日的內(nèi)在價值為零，即股票市價和行權(quán)價格的差額為零。同時，應(yīng)用內(nèi)在價值法計量補償費用時。當(dāng)股票市價發(fā)生變化時。內(nèi)在價值也跟著變化，所以在每一個會計期末都需要對期權(quán)補償費用進(jìn)行調(diào)整。1995年，美國會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布了第123號公告，“以股權(quán)為基礎(chǔ)薪酬會計”，推出了一套“以公允價值為基礎(chǔ)的”股票期權(quán)會計處理方法，公允價值法是在期權(quán)的授予日，以股票期權(quán)的公允價值確認(rèn)公司的遞延報酬成本，并將遞延報酬成本在服務(wù)期內(nèi)進(jìn)行攤銷。該法的關(guān)鍵是公允價值的確認(rèn)，國際會計準(zhǔn)則委員會認(rèn)為：“公允價值”是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。由于公允價值一經(jīng)確定就不再改變，所以在公允價值法下不存在期末調(diào)整問題。FASB123號公告仍然允許繼續(xù)采用APB25，只是規(guī)定應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報表的腳注中披露，如果采用FASB123號公告。公司的凈收益和每股盈余將會受到何種影響。
筆者認(rèn)為。在目前條件下。我國股票期權(quán)會計不宜采用公平價值會計。我國目前的證券市場正處在從無效率向弱型效率過渡的階段，初步達(dá)到了弱型效率。在這個市場中，股票的現(xiàn)行價格僅僅反映了所有歷史的記錄，內(nèi)幕交易和投機行為盛行。股價與公司凈收益背離較為嚴(yán)重，股票期權(quán)制度賴以存在的市場環(huán)境并不存在。因此，我國現(xiàn)階段不具備普遍推行股票期權(quán)制度的條件，對股票期權(quán)制度的會計處理宜強調(diào)可靠性，兼顧相關(guān)性。上市公司股票期權(quán)會計處理，可以借鑒APB25號意見書的做法，將授予日的市價與行權(quán)價的差額確認(rèn)為費用。會計上一邊按照內(nèi)在價值確認(rèn)預(yù)提費用，一邊記錄股票期權(quán)，并在期權(quán)計劃中規(guī)定的服務(wù)期間內(nèi)平均攤銷，分期轉(zhuǎn)為費用，行權(quán)后，股票期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。FASB123號公告所推崇的公平價值會計處理方法。雖然從相關(guān)性角度來看是很好的，符合會計理論的發(fā)展潮流，但是即使在資本市場非常發(fā)達(dá)的美國也遇到了強大的阻力。我國目前還不具備采用公平價值法的條件。以公平價值法中最常用的Black-Scholes模型為例，該模型假設(shè)，股票價格服從對數(shù)正態(tài)分布，股票投資回報的波動性在期權(quán)有效期中是固定不變的;在期權(quán)有效期內(nèi)，股票無紅利，或者有已知的紅利;存在著一個固定的無風(fēng)險利率，投資者可以按照無風(fēng)險利率任意地借入或貸出。此類假設(shè)在我國無一能夠滿足。也缺乏相應(yīng)的市場參照。但是，我們可以加強這方面的理論研究，以便為將來向公平價值會計過渡做好準(zhǔn)備。
為了規(guī)范上市公司股票期權(quán)的授權(quán)和行權(quán)行為。
中國證監(jiān)會制定了《上市公司認(rèn)股權(quán)試點管理辦法》(試行稿)(以下簡稱《管理辦法》)，關(guān)于上市公司股票期權(quán)會計處理的一些規(guī)定隱含在這個文件中�！豆芾磙k法》第19條規(guī)定，“認(rèn)股權(quán)行使價值的確定以公司股票的二級市場價格為準(zhǔn)。不得損害其他股東的利益”，這說明為了不稀釋其他股東的利益，我國公司固定性股票期權(quán)計劃的行權(quán)價不應(yīng)低于期權(quán)發(fā)放日(授權(quán)日)的市價�！豆芾磙k法》第13條規(guī)定，對于不確定的股票期權(quán)計劃，在期權(quán)發(fā)放日行權(quán)價格不明確，但是其確定的方式是已知的，此時，發(fā)放日不是計量日，計量日是授予的股數(shù)和行權(quán)價格都可以確定的第一個日期。由此可見，在我國目前的情況下，對于股票期權(quán)的計量只能采用APB25的內(nèi)在價值法。在行權(quán)前，報酬成本要預(yù)估確認(rèn)并分配調(diào)整攤銷轉(zhuǎn)入費用;在行權(quán)之后，股票期權(quán)轉(zhuǎn)入股本。
三、對我國股票期權(quán)會計處理的評述及構(gòu)想
對股票期權(quán)的賬務(wù)處理應(yīng)納入正式的會計核算，并在服務(wù)報告中詳細(xì)披露授權(quán)范圍、持權(quán)人基本情況、行權(quán)量、行權(quán)價、期權(quán)條件等信息。在未規(guī)范之前，短期之內(nèi)國家可以允許多種會計處理方法并成，但就全球來看，公允價值法是一種發(fā)展趨勢。因為，與其他方法相比，公允價值法有其不可比擬的優(yōu)越性，它提高了會計信息的可靠性，并使會計處理程序更為簡便。遺憾的是，我國目前還不具備使用公允價值法的經(jīng)濟環(huán)境。無法采用B—S模型計算股票期權(quán)的公允價值。為此，綜合我國實際情況，筆者提出采用“市場公允價值法”或“或有報酬法”的構(gòu)想，它們以公允價值法為基礎(chǔ)。同時吸收了其他幾種方法的長處，其基本指導(dǎo)原則是：既要基本符合國際慣例，又要適應(yīng)我國經(jīng)濟發(fā)展的需要。也要遵循謹(jǐn)慎性原則。
市場公允價值法把股票期權(quán)授予日定為會計確認(rèn)日，補償成本的計量基礎(chǔ)為市場公允價值，在實際處理中將公允價值分為內(nèi)在價值和時間價值兩部分并分別處理。內(nèi)在價值確定的補償成本通過遞延報酬成本的方式，在整個服務(wù)期內(nèi)攤銷，時間價值部分確定的補償成本根據(jù)每期股價的變動調(diào)整入賬。而不需要知道行權(quán)日的股票市價。具體做法為：
(1)在期權(quán)授權(quán)日，借：遞延報酬成本，貸：股票期權(quán)。
(2)根據(jù)股價的波動，在股票期權(quán)的有效期內(nèi)每年年末做一筆調(diào)整分錄，如股價上漲，借：管理費用(包括遞延報酬成本的攤銷和股價變動調(diào)整記入，以下類同)，貸：遞延報酬成本和股票期權(quán);如股價下跌，則借：股票期權(quán)，貸：遞延報酬成本，并將二者的差額借或貸記管理費用。
(3)在行權(quán)日，公司發(fā)生股票期權(quán)與股票的交換，此時，一方面要登記收到期權(quán)持有人的行權(quán)付款，按股票面值確認(rèn)股本的增加，按股票市價與股票面值的差額增加資本公積;另一方面，要將行權(quán)期前所登記的股票期權(quán)銷賬，則借：現(xiàn)金和股票期權(quán)，貸：股本和資本公積。
(4)如果行權(quán)日股價下跌未能行權(quán)，則將以前確認(rèn)的股票期權(quán)、管理費用進(jìn)行沖銷;如果高級管理人員提前離職。則喪失尚處于凍結(jié)期的股票期權(quán)，會計上應(yīng)將以前確認(rèn)的管理費用、股票期權(quán)和尚未攤銷完畢的遞延報酬成本進(jìn)行沖銷�；蛴袌蟪攴▽⒐善逼跈�(quán)劃分為三個階段進(jìn)行會計處理：
(1)在期權(quán)授權(quán)日確認(rèn)股票的或有認(rèn)股權(quán)和或有普通股。將或有認(rèn)股權(quán)與或有普通股之間的差額記入股票期權(quán)溢價科目。
(2)在授予期內(nèi)，隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的變化，股價會發(fā)生上下波動。如果股價高于行權(quán)價，行權(quán)的可能性增加，股價與可能收到的認(rèn)股款之間的差額。相當(dāng)于企業(yè)給予經(jīng)理人的報酬，在會計期末將其列示為管理費用或營業(yè)費用;如果股價低于行權(quán)價，則不必處理。但如果以前年度已確認(rèn)的由于股價上漲而導(dǎo)致的費用。則應(yīng)在股價下跌時將已經(jīng)確認(rèn)的費用在原來的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。
(3)在行權(quán)日，如果經(jīng)理人行權(quán)，會計上應(yīng)當(dāng)確認(rèn)現(xiàn)金收入和股票交付。借：現(xiàn)金，貸：或有認(rèn)股權(quán);同時，借：或有普通股，貸：股本。如果經(jīng)理人棄權(quán)，應(yīng)沖銷或有認(rèn)股權(quán)、或有普通股和股票期權(quán)溢價等科目的余額，同時，將以前確認(rèn)為費用的股票期權(quán)溢價轉(zhuǎn)沖棄權(quán)當(dāng)年的費用項目。如果經(jīng)理人提前離職，其股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)喪失，會計上應(yīng)當(dāng)注銷或有認(rèn)股權(quán)、或有普通股和股票期權(quán)溢價等科目的余額，若有差額應(yīng)沖減管理費用。如果經(jīng)理人在離職前已經(jīng)行使了期權(quán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以行權(quán)價回購這部分股票。借記股本、資本公積，貸記銀行存款。
四、我國應(yīng)當(dāng)加強股票期權(quán)會計的披露
目前，我國上市公司大多由國有企業(yè)改制而來，普遍存在出資人不到位和內(nèi)部人控制的情況。如果處理不當(dāng)，股票期權(quán)計劃很可能被內(nèi)部人操縱，用來謀取私利。目前。股票期權(quán)計劃的信息披露可以執(zhí)行財政部“企業(yè)會計準(zhǔn)則——或有事項”的規(guī)定，作為或有事項在會計報表附注中予以披露。股票期權(quán)在贈與日后。公司負(fù)有一種應(yīng)獲受人的意思表示而進(jìn)行股票銷售的義務(wù)。這種義務(wù)的履行是否會導(dǎo)致經(jīng)濟利益從企業(yè)流出。要看行權(quán)價與行權(quán)日公平市價之間的差額如何。如果前者低于后者，則在實質(zhì)上攤薄公司利潤，稀釋公司股份，導(dǎo)致經(jīng)濟利益的流出，應(yīng)認(rèn)定為一種或有負(fù)債。如果行權(quán)價與行權(quán)日公平市價相同或者后者高于前者，則獲受人將放棄行權(quán)，因此，不存在可能出現(xiàn)或有資產(chǎn)的情況。由于因股票期權(quán)而承擔(dān)的義務(wù)不是一種現(xiàn)時的義務(wù)。而且該義務(wù)的金額無法準(zhǔn)確計量，因此，不應(yīng)在會計報表中確認(rèn)。但是，應(yīng)在會計報表附注中作出相應(yīng)披露。
我國會計制度對或有資產(chǎn)的披露要求明顯低于FASB123號公告的要求。考慮到我國信息披露所具有的特殊意義，有必要借鑒美國的做法，對股票期權(quán)制度的披露時間、內(nèi)容和形式做出全面的規(guī)定。
