貿(mào)易新趨勢
渣打銀行非洲區(qū)企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶部總裁辟仕文在接受本刊采訪時(shí)表示：“現(xiàn)在非洲實(shí)際上已經(jīng)有一個(gè)相當(dāng)大的中產(chǎn)階級消費(fèi)者群體。正是由于這樣一個(gè)群體存在，現(xiàn)在從中國到非洲的出口貿(mào)易中出現(xiàn)了越來越多的消費(fèi)品，以及制造業(yè)產(chǎn)品和機(jī)械設(shè)備等，這使得中國向非洲出口貿(mào)易發(fā)生了結(jié)構(gòu)上的變化。此外，中非之間的貿(mào)易增長速度明顯快于非洲和其他貿(mào)易地區(qū)之間的貿(mào)易增速。我們預(yù)期在未來三年當(dāng)中，中非之間的貿(mào)易額會(huì)超過非洲和歐洲之間的貿(mào)易額。”
從投資角度來看，有很多新的領(lǐng)域越來越受到歡迎，主要在基礎(chǔ)設(shè)施方面，尤其是在港口和公路的建設(shè)上吸引中國投資比較多。一些電力行業(yè)投資、工程總承包性質(zhì)的EPC等項(xiàng)目，也是貿(mào)易增速較快的領(lǐng)域。辟仕文列舉了一些典型案例：嘎納、坦桑尼亞等都是吸引中國投資比較多的國家；在尼日利亞，現(xiàn)在有一個(gè)很大的港口項(xiàng)目正在建設(shè)；埃塞俄比亞農(nóng)業(yè)方面的投資項(xiàng)目吸引資金也相對較多。除了這些以外，烏干達(dá)等國家對于石油資源的收購項(xiàng)目也越來越受到中國企業(yè)青睞。
可以預(yù)測的是，未來10年，隨著可支配收入的增長以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，非洲零售業(yè)、食品行業(yè)將蘊(yùn)含巨大商機(jī)，同時(shí)，固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域也可能存在機(jī)會(huì)。中非貿(mào)易的范圍將從原材料和低價(jià)產(chǎn)品拓展至高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)。隨著人民幣國際化快速發(fā)展，未來人民幣有望成為非洲支付、投資以及儲(chǔ)備的核心貨幣之一。而在貿(mào)易領(lǐng)域之外，中國在非洲投資也頗具潛力。在石油、天然氣、采礦、電信、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，中國企業(yè)在非投資機(jī)會(huì)仍然很大。
致力全方位服務(wù)
顯然，中非貿(mào)易有著來自于地緣和人文的很多特殊性，這造成了作為投資方的中資企業(yè)有著特殊的業(yè)務(wù)要求。渣打銀行之所以能夠幫助客戶在非洲進(jìn)行貿(mào)易和投資，實(shí)際上在很大程度上要?dú)w功于渣打銀行的全產(chǎn)品和全服務(wù)的能力。譬如企業(yè)進(jìn)行收購、并購的咨詢建議服務(wù)，以及企業(yè)的投融資需求，管理外匯風(fēng)險(xiǎn)等全系列的服務(wù)和產(chǎn)品。
渣打銀行（中國）有限公司副行長、企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶部董事總經(jīng)理張之皓說：“在我們對投資非洲的一個(gè)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有趣的結(jié)論，對于投資非洲，30%以上的投資者最關(guān)心的是政治，其次關(guān)心的是法律環(huán)境，第三是人力資源。政治跟法律環(huán)境排名第一、第二，超出后面大概20個(gè)百分點(diǎn)。那么對于我們來說，就需要盡最大努力幫助企業(yè)解決這些問題，比如如何幫助企業(yè)規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)將相關(guān)法律政策條款和服務(wù)做到位。企業(yè)去非洲進(jìn)行貿(mào)易、投資之前，確實(shí)要充分了解非洲國家的政治、法律和人員風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目開展之前，需要進(jìn)行各方面風(fēng)險(xiǎn)的充分調(diào)研并形成預(yù)案，此外，一定要充分引進(jìn)合作方而不是依靠一己之力來排除各種風(fēng)險(xiǎn)。”
非洲復(fù)雜的國家分布局面以及政治因素，造成了中國企業(yè)對投資非洲有所擔(dān)憂，這也是近年來中非貿(mào)易增速有所減緩的重要原因之一。在幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面，渣打銀行有著深厚經(jīng)驗(yàn)。據(jù)介紹，首先在融資方面，渣打可以提供包括美元和本地貨幣在內(nèi)的融資，全面提供資金的確定性和穩(wěn)定性，同時(shí)可以幫助企業(yè)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。張之皓說：“比如中國投資者到非洲某一個(gè)國家進(jìn)行相應(yīng)的并購，外匯風(fēng)險(xiǎn)始終是一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。如果是用所在國本幣進(jìn)行投資，最后的收購項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品又不能夠帶來美元收入的話，那對企業(yè)來說，外匯風(fēng)險(xiǎn)依舊相當(dāng)大的。所以，我們會(huì)給企業(yè)提供外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理，這也是整個(gè)融資計(jì)劃一攬子服務(wù)方案中的一部分，是渣打銀行提供的全方位服務(wù)中的內(nèi)容。事實(shí)上很多企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)會(huì)更加復(fù)雜，很多時(shí)候中國投資者并不是獨(dú)立來投資，而是攜手其他的投資者組成投資聯(lián)合體來進(jìn)行投資，比如中海油在烏干達(dá)的項(xiàng)目就如此。渣打銀行會(huì)給整個(gè)投資聯(lián)合體提供相應(yīng)的咨詢和意見，幫助企業(yè)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。”
善用資源
由于渣打銀行在非洲多年的深耕細(xì)作，其豐富的資源整合能力也在很大程度上幫助了投資者盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。張之皓告訴我們：“非洲有很多政府性的機(jī)構(gòu)在投融資方面提供便利。投資者在當(dāng)?shù)厝谫Y，希望資金成本低一點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，而這些官方、半官方組織，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的之下，更能滿足投資者需求。我們有能力將這類官方組織里的資源也整合起來，適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用到客戶項(xiàng)目里去，同時(shí)客戶也可以通過類似購買保險(xiǎn)的方法來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這也是我們?yōu)槠髽I(yè)提供的整個(gè)融資方案中的一部分。”
此外，渣打銀行給客戶所提供的融資方案當(dāng)中，很多時(shí)候會(huì)有出口信用機(jī)構(gòu)的參與。通過出口信用機(jī)構(gòu)參與，在一定程度上可以緩釋相關(guān)政治風(fēng)險(xiǎn)。張之皓笑言，其實(shí)到目前為止，并沒有太多需要使用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的情況發(fā)生。盡管整體的非洲宏觀經(jīng)濟(jì)情況有些變化，但發(fā)生實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的幾率是很小的。渣打銀行始終對非洲的經(jīng)濟(jì)局勢發(fā)展有著信心。據(jù)了解，渣打銀行2013年在非洲的業(yè)務(wù)收入是17.5億美元。渣打銀行在非洲的整個(gè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是比較平衡的。辟仕文介紹道：“如果我們在某條業(yè)務(wù)線中或某個(gè)國家和地區(qū)的收入出現(xiàn)下降，一般另外一些業(yè)務(wù)和區(qū)域就會(huì)有比較好的表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)。從整個(gè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，渣打銀行發(fā)展是非常穩(wěn)健和平衡的，而且業(yè)務(wù)的盈利能力非常強(qiáng)。對于渣打銀行來說，非洲業(yè)務(wù)屬于盈利高、回報(bào)高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，現(xiàn)在和未來都會(huì)加大投入。”
