“資金短缺”痛點(diǎn)
從資金來源的角度，很多中小企業(yè)的廠房是租來的，財(cái)產(chǎn)方面只有不值錢的生產(chǎn)設(shè)備，基本上很難從商業(yè)銀行獲得貸款，銀行的融資條件過于苛刻，絕大 多數(shù)中小企業(yè)根本無法或很難達(dá)到現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)信用貸款的評級要求，很難提供符合金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的抵押物種類或足額抵押物。在中小企業(yè)融資過程中，還存在抵押 物折價過低且貸款數(shù)量少的問題。同時，因?yàn)槭袌霾缓�，銀根緊縮，銀行為了回籠資金，承諾一些企業(yè)可以先還貸后再繼續(xù)放貸，但當(dāng)企業(yè)還完貸款之后，銀行就以 各種理由不再支持，這種抽貸、壓貸的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，很有可能成為壓倒企業(yè)的最后一根稻草。
企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)最困難的時候，一般都會尋求朋友幫助。在中小企業(yè)里，企業(yè)互擔(dān)的擔(dān)保圈也非常普遍，許多中小企業(yè)曾經(jīng)依靠這種模式成功獲得過銀行貸款解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題。但互保、聯(lián)保模式最大的風(fēng)險就在于它是環(huán)環(huán)相扣的，一環(huán)斷，環(huán)環(huán)斷。一家企業(yè)出事，很有可能影響與它相關(guān)聯(lián)的一系列互保企業(yè)。 在實(shí)體經(jīng)濟(jì)陷入困境后，更多中小企業(yè)的資金鏈?zhǔn)艿搅瞬豢煽氐耐饨缫蛩赜绊懀踔潦且恍I(yè)務(wù)很優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，因?yàn)閾?dān)保圈的問題，都難以掌控經(jīng)營之外的未知風(fēng) 險。
企業(yè)的三角債也是一個更為嚴(yán)重的問題，現(xiàn)在銀行很少拿錢出來，都是以票據(jù)的形式。這就導(dǎo)致了企業(yè)手頭上都沒有現(xiàn)金，拿著票據(jù)你給我，我給他，形 成三角債，相互拖欠著，都是一些紙面財(cái)富。而且銀行發(fā)行的票據(jù)大多時間不長，有效期大多在一個月左右。票據(jù)在企業(yè)間不停流轉(zhuǎn)，有的企業(yè)拿到票據(jù)后，甚至只有一兩天就要到期。但即使這樣，銀行也不給兌換，只是換成新的票據(jù)。很多企業(yè)雖然不缺錢，但是手里只有一堆票據(jù)，沒有現(xiàn)金，就無法購買產(chǎn)品、支付工資。
最后，中小企業(yè)有限的利潤，都轉(zhuǎn)化成了高昂的融資的成本�？梢哉f，目前大部分中小企業(yè)的資金現(xiàn)狀，可謂是如履薄冰，一旦陷入了資金緊繃的怪圈， 企業(yè)的所有精力和關(guān)注點(diǎn)，都會放在資金上，錢的問題成了困擾企業(yè)家的頭等大事。忙于考慮如何獲得更多的運(yùn)營資金，如何與銀行周旋不要抽貸，如何從擔(dān)保圈的風(fēng)險中抽身出來，基本上沒有更多的時間精力去考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，更無從談起在研發(fā)和創(chuàng)新方面的投入了。
解決之道
解決中小企業(yè)的資金問題，并非是一日之功，需要把握外部的政策環(huán)境，也需要修煉企業(yè)的內(nèi)功。從企業(yè)的角度，至少自己可以把控的風(fēng)險，在財(cái)務(wù)層面需要做出幾個方面努力：
1、雖然很多中小企業(yè)存在上述的資金風(fēng)險，但對于自身的風(fēng)險到底有多大，并無實(shí)際的概念，有時候會盲目的夸大風(fēng)險造成不必要的焦慮，有時候又過 于低估了風(fēng)險。因此，加強(qiáng)企業(yè)整體的資金籌劃，對于企業(yè)的每一筆貸款情況，每一筆擔(dān)保情況，包括企業(yè)自身資產(chǎn)的情況，不同的債權(quán)人的情況，都需要認(rèn)真分 析，評估真實(shí)的風(fēng)險，做到心中有數(shù)。
2、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營性流動資金的管理，很多民營企業(yè)因?yàn)閮?nèi)部管理效率較低，自身的資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，造成了一定程度上的資金短缺，這需要下 大力氣在經(jīng)營管理方面努力提升企業(yè)的效率。比如，如何加強(qiáng)市場預(yù)測，保持供需平衡？怎樣做好采購、生產(chǎn)、銷售的配合，降低生產(chǎn)資金的占用，減少采購占壓的 資金，減少庫存產(chǎn)品存放的時間？怎樣加快銷售和企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，如何定期檢查銷售貨款，專人專項(xiàng)對金額較大的貨款進(jìn)行催收？密切關(guān)注預(yù)收、預(yù)付、其他應(yīng) 收、其他應(yīng)付的往來款，及時清理。
3、把企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)控，資金利用的效率效果作為績效指標(biāo)納入績效考核的范疇，促進(jìn)企業(yè)各部門節(jié)約使用資金，完善內(nèi)部的經(jīng)營機(jī)制。
中小企業(yè)的資金問題，除了外部的政策環(huán)境造成的影響，歸根結(jié)底，還在于企業(yè)自身的盈利能力低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，在與客戶以及供應(yīng)商議價的過 程中，很難獲得較高的溢價。因此，如何重新梳理企業(yè)的商業(yè)模式和產(chǎn)品形態(tài)，在新一輪的競爭中搶占先機(jī)，是否可以通過股權(quán)融資的方式，解決企業(yè)目前的資金問 題，是許多中小企業(yè)目前需要深入思考的問題。
