面對社會各界要求重新審視公允價值會計模式的要求,筆者認為,公允價值會計經(jīng)濟內(nèi)涵具有科學(xué)性,其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會計目標,只要決策有用的會計目標仍然得到認可,公允價值會計的基礎(chǔ)就難以削弱,因此采用公允價值準則仍然是未來的趨勢。結(jié)合我國新會計準則體系來看,新準則的一個突出特點就是大量引入公允價值和現(xiàn)值進行計量與列報。如何解決公允價值會計的可靠性和公允價值會計方法的可操作性,是當(dāng)前會計實務(wù)中亟待解決的難題。
一、當(dāng)前我國公允價值會計的難點分析
(一)公允價值理論研究水平有待提高
對于公允價值的采用來說,完善的理論比活躍的市場和高素質(zhì)的人才更重要。對理論研究的缺失,特別是對公允價值概念及其外延研究的缺失,將極大阻礙公允價值的應(yīng)用和發(fā)展。公允價值的定義還存在很多不足之處,如公允價值定義強調(diào)“交易”,這與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)及與資產(chǎn)的定義強調(diào)“預(yù)期會給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益”和負債的定義強調(diào)“預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)”相矛盾。公允價值究竟是作為一種計量目標還是作為一種計量屬性存在,其與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值及現(xiàn)值的關(guān)系應(yīng)該如何定位?是并列的關(guān)系還是包含的關(guān)系,公允價值究竟應(yīng)該被定義為脫手價格還是買入價格?價格是基于市場參與者還是交易雙方,哪種表述更為準確?參考市場應(yīng)選擇主市場還是最有利市場?負債的公允價值應(yīng)否考愿特定主體的償債風(fēng)險?這些都是爭議很大的問題。國際會計準則理事會和美國財務(wù)會計準則委員會對公允價值的研究還有待深入,突出表現(xiàn)在估價技術(shù)的欠成熟上。實務(wù)界對復(fù)雜的估價技術(shù)無所適從。理論產(chǎn)生于實踐,又指導(dǎo)實踐。我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限。當(dāng)前我國會計和審計準則體系中大量采用現(xiàn)值和公允價值,主要是迫于外界壓力而達到與國際趨同,并非是從發(fā)展規(guī)律上掌握了公允價值的精髓。
(二)有必要建立完善的公允價值計量準則
盡管2007年實施的新企業(yè)會計準則對公允價值計量屬性給出了初步定義及使用方法,但由于我國目前公允價值理論研究的缺失,無法建立完善的公允價值計量準則,對公允價值確認和計量的要求及方法散落于各個具體準則之中,準則之間的差異導(dǎo)致了不一致。比如公允價值三個層次的具體應(yīng)用規(guī)定不夠具體,表述不盡一致,特別是公允價值計量需要考慮的眾多因素沒有提及,估值技術(shù)的運用更是公允價值計量的最大難點。所有這些都會帶來實務(wù)操作中的困難,加上會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高和管理人員的道德風(fēng)險,嚴重制約了會計信息的可靠性和決策相關(guān)性。
(三)公允價值信息的可靠性仍存在一定爭議
公允價值會計信息由于其高度的決策相關(guān)性,越來越受到相關(guān)關(guān)系方尤其是投資者和債權(quán)人的青睞。但同時令人擔(dān)憂和懷疑的是:公允價值會計信息的可靠性如何?可靠性的主要標志包括真實性、可核性和中立性。真實性是指一項計量或敘述與其所要表達的現(xiàn)象或狀況保持一致或吻合;可核性是指相近背景的不同個人,分別采用同一計量方法對同一事項加以計量而得出相同的結(jié)果;中立性是指會計信息應(yīng)面向使用者的共同需要,公正而無偏見,與信息的特定使用者的特殊需要及意愿無關(guān)。一般認為歷史成本應(yīng)可核而可靠,而對于公允價值,當(dāng)不存在可觀察的市價的時候,需要通過估計來獲得,因此人們擔(dān)心其因主觀隨意性較大而不可靠,更對公允價值可能引起損益的劇烈變動和利潤操縱表示擔(dān)憂。事實上,估計和假設(shè)是會計所固有的,可靠性并不等于肯定性和精確性。以合理成本,合理可靠地估計現(xiàn)金流量的金額和時間及折現(xiàn)是可能的。其實,即使是歷史成本會計也存在大量的估計和判斷,不論存貨計價、固定資產(chǎn)拆舊、還是間接費用的分配,都存在多種方法的選擇。因此,以估計為理由懷疑公允價值的可靠性是站不住腳的。關(guān)鍵的問題是估計的結(jié)果是否足夠可靠,而結(jié)果的可靠性又依賴于程序的可靠與否。
當(dāng)前公允價值會計實務(wù)中如何保證程序的可靠性正是公允價值計量與列報的難點之一,而最令人擔(dān)憂的是公允價值在運用中往往成為管理層操縱利潤的工具。公允價值在運用中遭遇這種窘境,并不是公允價值本身引起的,而是由公允價值的使用者和公允價值所處的環(huán)境造成的。這些環(huán)境包括會計準則制度、監(jiān)管力度、法律法規(guī)的完善程度及與公允價值相關(guān)的一些因素。因此,如何保證高素質(zhì)的會計人員運用合理的程序及時地、不受干擾地獲取公允價值信息;如何依賴專家的估計;如何強化內(nèi)部和外部的監(jiān)管;如何健全法律法規(guī)加大舞弊和操縱的懲罰力度,均是解決公允價值會計可靠性的有力保證。
(四)公允價值會計的可操作性面臨諸多困難
公允價值表現(xiàn)形式較多,在實務(wù)中如何選擇使用,如何觀察同樣或類似資產(chǎn)和負債的市價,當(dāng)沒有可觀察市價的時候,如何采用估值技術(shù),這些都是公允價值計量實務(wù)中的可操作性問題,也即公允價值在技術(shù)上的可行性問題,這是制約公允價值可靠性的重要因素之一。這些實務(wù)中的操作性問題具體面臨如下困難:首先,存在活躍市場的資產(chǎn)或負債的公允價值信息獲取渠道是否通暢?獲取成本是否適中?獲取信息是否及時?當(dāng)前,企業(yè)主要是通過經(jīng)紀商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)(如資產(chǎn)評估機構(gòu))等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價值。企業(yè)如何建立與這些部門的聯(lián)系,這些部門如何強化他們的服務(wù)功能,另外這些部門所發(fā)布的公允價值信息是否滯后于市場信息,這些因為一個不具及時性的公允價值很難具有相關(guān)性。其次,采用估值技術(shù)時,未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計參數(shù)的取得具有一定的彈性。如果變量的選擇不合理,將導(dǎo)致計算結(jié)果的不公允、不可比。在觀察市場價格時,如何考慮以下問題,即結(jié)合資產(chǎn)或負債的特征、考慮是否是有序交易、市場參與者是否信息對稱和自愿、市場參與者是否是關(guān)聯(lián)方、是否基于脫手價格及排除交易費用等;在計算現(xiàn)值時,如何對未來現(xiàn)金流量的時間和金額進行估計,如何考慮貨幣時間價值,如何考慮其他難以識別的因素,如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善等,所有這些都需要財務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計,甚至依賴專家的幫助。最后,如何在制度安排上建立會計界與資產(chǎn)評估界的聯(lián)動機制也面臨障礙。一方面利用資產(chǎn)評估機構(gòu)的智力支持會增加企業(yè)的信息處理成本,導(dǎo)致企業(yè)缺乏主動性甚至放棄;另一方面資產(chǎn)評估準則與會計準則對公允價值的定義和計量并不完全一致,如何銜接和合理適度地運用評估價值面臨技術(shù)困難;再者,如何改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境,加強資產(chǎn)評估隊伍建設(shè),通過完善立法減少守信成本,增大失信損失,從而為公允價值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件,這也是當(dāng)前待解決的問題。
二、完善公允價值會計的應(yīng)對措施
(一)加強理論研究,制定公允價值計量準則
據(jù)統(tǒng)計(謝詩芬,2006),我國2006年2月15日財政部發(fā)布的1項基本準則和38項具體準則中,有35項,約占90%,直接或間接地運用了公允價值和現(xiàn)值計量。但同時,考慮到我國的具體同情,新準則對公允價值的應(yīng)用還是謹慎、適度和有條件的。暫不采用不等于永不采用,暫不采用不等于暫不研究。只有理論界先弄清楚了,實務(wù)界才有可能跟上。當(dāng)前我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個完整的理念體系。同時這次金融危機也反映了國際會計準則理事會和美國財務(wù)會計準則委員會對公允價值的研究還有待深入。由于我們起步較晚,有可借鑒的國外研究成果,也有這次金融危機對公允價值會計的沖擊經(jīng)驗,我們的進展可以稍快一些,可通過完善符合我國國情的公允價值準則框架,在此基礎(chǔ)上制定邏輯一致的《公允價值計量》準則,唯有這樣才能實現(xiàn)我國會計準則與國際財務(wù)報告準則的真正趨同,也更有利于指導(dǎo)實務(wù)界。
(二)完善公允價值應(yīng)用的市場條件
在公允價值應(yīng)用的三個級次中,應(yīng)鼓勵優(yōu)先采用活躍市場中資產(chǎn)或負債的報價。雖然公允價值并不就等于市場價格,但市場價格畢竟是最為客觀的,可靠程度最高,也是最簡便的公允價值來源。所以當(dāng)前應(yīng)努力培育各級市場,特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場;進一步加強生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作;鼓勵和支持中介服務(wù)機構(gòu),如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋交換等專業(yè)服務(wù)機構(gòu),從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。另外還應(yīng)加快各種金融價格的市場化進程和協(xié)調(diào),推進股權(quán)分置改革。通過金融價格的逐步市場化,為金融衍生品公允價值計量提供條件。解決股權(quán)分置問題,在一定程度上恢復(fù)資本市場的固有功能,即價格發(fā)現(xiàn)功能和對上市公司行為的市場約束功能,有利于穩(wěn)定市場預(yù)期,有利于資本市場創(chuàng)新和國際化進程,有利于資產(chǎn)的順暢流轉(zhuǎn)和估值水平的提高。
(三)建立公允價值評估的政策、程序、監(jiān)控和審計制度
1.建立估計公允價值的政策和程序
企業(yè)應(yīng)建立估計其金融工具等項目的公允價值的恰當(dāng)?shù)恼吆统绦?這是保證公允價值可靠性的一個十分重要的手段。首先,公允價值估計政策應(yīng)保持一致性,不能輕易變更;所設(shè)計的程序要體現(xiàn)原則性和靈活性。其次,企業(yè)應(yīng)恰當(dāng)?shù)乇O(jiān)控其公允價值的估計過程,如安排專家和資深管理人員對估計結(jié)果進行評價,并將估值結(jié)果與可觀察市場價格進行比較來評價等。最后,通過建立企業(yè)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所的聯(lián)動機制,從而在人才和信息上謀求共享。利用中介機構(gòu)所提供的公允價值信息,有利于減少會計人員的主觀隨意性,從而減少企業(yè)或個人操縱利潤的可能性。
2.加強監(jiān)控力度,提高評估和審計工作質(zhì)量
首先,通過加強評估工作和審計工作的配套建設(shè),如協(xié)調(diào)資產(chǎn)評估和會計中對公允價值定義和計量的規(guī)范,加強資產(chǎn)評估師的專業(yè)技能和職業(yè)道德教育,完善對公允價值計量和披露的審計準則和評價標準,以此來提高資產(chǎn)評估和審計工作的質(zhì)量,確保會計報告的可靠性。其次,加大對會計信息質(zhì)量、資產(chǎn)評估師的評估質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查,通過完善立法加大對造假者的懲治力度,使得失信者遭受的損失大于守信的成本,從而改善公允價值會計、評估、審計的執(zhí)業(yè)環(huán)境,為公允價值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。
(四)加強教育,提高相關(guān)人員的技能和道德素養(yǎng)
計量模式的改革不是一蹴而就的。我們在注重理論發(fā)展和實踐應(yīng)用的同時,還必須不斷加大教育投入,培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂理論、會實務(wù)、職業(yè)道德高尚的會計人員和審計人員。一方面,公允價值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷,只有會計人員和審計人員不斷更新觀念,接受新生事物,進行知識更新,盡快熟知公允價值計量屬性并掌握對其的具體運用,才能夠保證公允價值會計的可靠性,為公允價值會計將來在我國的全面使用掃清障礙。另一方面,公允價值應(yīng)用中大量不確定因素的使用,為企業(yè)利潤操縱提供了機會,這就要求我們加強對會計人員和審計人員守法意識和道德的教育,從主觀上消除利潤操縱的動機。
