一、租賃準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定
租賃準(zhǔn)則第十八條規(guī)定：在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。
租賃準(zhǔn)則應(yīng)用指南規(guī)定：在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。出租人在租賃期開始日按照上述規(guī)定轉(zhuǎn)出租賃資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值如有差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》第327頁。對(duì)出租人在租賃期開始日的會(huì)計(jì)處理這樣說明：在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將應(yīng)收融資租賃款、未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益，在將來收到租金的各期內(nèi)確認(rèn)為租賃收入。出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)包括在應(yīng)收融資租賃款的初始計(jì)量中，并減少租賃期內(nèi)確認(rèn)的收益金額。
上述規(guī)定是一致的，并不矛盾。根據(jù)上述規(guī)定，可得出如下計(jì)算公式：
應(yīng)收融資租賃款=最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用最低租賃收款額=最低租賃付款額+第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值(根據(jù)租賃準(zhǔn)則第九條，最低租賃收款額是指最低租賃付款額加上獨(dú)立于承租人和出租人的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值)
最低租賃付款額=承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的款項(xiàng)+由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值=各期租金之和+優(yōu)惠購買價(jià)格+承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值[根據(jù)租賃準(zhǔn)則第八條，最低租賃付款額是指在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的款項(xiàng)(不包括或有租金和履約成本)加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值]
未實(shí)現(xiàn)融資收益=(最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用+未擔(dān)保余值)一(最低租賃收款額的現(xiàn)值+初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值)(1)
根據(jù)租賃內(nèi)含利率的定義可知：
最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用(2)
將式(2)代人式(1)可得：未實(shí)現(xiàn)融資收益=(最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用+未擔(dān)保余值)一(租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用+初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值)=(最低租賃收款額+未擔(dān)保余值)一(租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值)
由于初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值即為初始直接費(fèi)用，所以上式變?yōu)椋?br />
未實(shí)現(xiàn)融資收益=(最低租賃收款額+未擔(dān)保余值)一(租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用)(3)
該公式在理論上是說得通的。因?yàn)槌鲎馊艘虺鲎赓Y產(chǎn)而獲得的收益應(yīng)等于出租人未來租賃期內(nèi)的現(xiàn)金流入量大于租賃期開始日的現(xiàn)金流出量的差額，或者說出租人因出租資產(chǎn)而獲得的收益應(yīng)等于出租人未來租賃期內(nèi)獲得的收入減去付出的成本的余額。公式中的前兩項(xiàng)即為出租人未來租賃期內(nèi)獲得的收人，后兩項(xiàng)即為出租人由于租賃而付出的成本。
二、從賬務(wù)處理角度分析
根據(jù)租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，出租人在租賃期開始日的賬務(wù)處理應(yīng)為：
借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款，未擔(dān)保余值；貸：融資租賃資產(chǎn)，營業(yè)外收入，銀行存款，未實(shí)現(xiàn)融資收益。“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”科目的人賬金額等于最低租賃收款額加上初始直接費(fèi)用；“未擔(dān)保余值”科目的入賬金額等于租賃資產(chǎn)未擔(dān)保余值的金額；“融資租賃資產(chǎn)”科目的入賬金額等于租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值；“營業(yè)外收入”科目的入賬金額等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值的差額；“銀行存款”科目的入賬金額等于出租人支付的初始直接費(fèi)用。故根據(jù)借貸記賬法的記賬規(guī)則可知，“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目的入賬金額應(yīng)等于最低租賃收款額加上初始直接費(fèi)用再加上未擔(dān)保余值的總和，減去租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值，減去租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值的差額，再減去出租人支付的初始直接費(fèi)用。其中，租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值的差額之和，即為融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值。因此，經(jīng)上面的計(jì)算，最后確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)融資收益的金額應(yīng)為最低租賃收款額加上未擔(dān)保余值再減去租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，即：
未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值一租賃資產(chǎn)公允價(jià)值（4）
顯然，式(4)與式(3)是不同的，即根據(jù)租賃準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定得出的未實(shí)現(xiàn)融資收益的計(jì)算公式與通過賬務(wù)處理分析得出的未實(shí)現(xiàn)融資收益的計(jì)算公式是不同的，它們之間相差了一個(gè)初始直接費(fèi)用。
三、對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中【例22-7】的分析
從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》【例22—7】(例題的具體資料略)可知，出租人在租賃期開始日的賬務(wù)處理為(單位：元)：
2006年1月1日(租賃期開始日)：借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款900100；貸：銀行存款10000，融資租賃固定資產(chǎn)700000，未實(shí)現(xiàn)融資收益200100。
很顯然，該會(huì)計(jì)分錄是借貸不平衡的。“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”科目的入賬金額900100元中，沒有包括初始直接費(fèi)用10000元，這與租賃準(zhǔn)則的規(guī)定不相符。此外，未實(shí)現(xiàn)融資收益200100元也不準(zhǔn)確。按照租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，該會(huì)計(jì)分錄應(yīng)為：借：長期應(yīng)收款—_應(yīng)收融資租賃款910100；貸：融資租賃固定資產(chǎn)700000，銀行存款10000，未實(shí)現(xiàn)融資收益190100。這里，未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值一租賃資產(chǎn)公允價(jià)值一初始直接費(fèi)用=900100+0—700000-10000=190lOO(元)。但是，該會(huì)計(jì)分錄也是借貸不平衡的，借貸方相差10000元。究其原因，筆者認(rèn)為，租賃準(zhǔn)則對(duì)出租人在租賃期開始日會(huì)計(jì)處理的規(guī)定是不妥的。問題就在于租賃準(zhǔn)則將出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用計(jì)入了應(yīng)收融資租賃款。筆者認(rèn)為，出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用不應(yīng)計(jì)入應(yīng)收融資租賃款。出租人支付的初始直接費(fèi)用是指在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等。它與承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用類似。它是出租人在出租過程中發(fā)生的費(fèi)用，理應(yīng)由出租人負(fù)擔(dān)，如果計(jì)入應(yīng)收融資租賃款，讓承租人負(fù)擔(dān)就有些不合理，在道理上也講不通。比如，出租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的差旅費(fèi)，難道還要讓承租人“買單”嗎?因此，出租人支付的初始直接費(fèi)用不應(yīng)計(jì)入應(yīng)收融資租賃款中。由于初始直接費(fèi)用通常與出租資產(chǎn)的公允價(jià)值相比金額較小，所以，應(yīng)一次性計(jì)入出租人的當(dāng)期損益。具體應(yīng)記入“營業(yè)外支出”科目，因?yàn)槌鲎馊顺鲎赓Y產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，記入了“營業(yè)外支出(或收入)”科目。如果初始直接費(fèi)用金額較大，則不應(yīng)一次性計(jì)人出租人的當(dāng)期損益，應(yīng)在租賃期內(nèi)確認(rèn)各期租賃收入時(shí)，按照各期確認(rèn)的租賃收入與未實(shí)現(xiàn)融資收益的比例，對(duì)初始直接費(fèi)用進(jìn)行攤銷，沖減租賃期內(nèi)確認(rèn)的各期租賃收入。此時(shí)，在初始直接費(fèi)用的發(fā)生期間，將發(fā)生的初始直接費(fèi)用先記入“長期待攤費(fèi)用”科目(租賃期通常都大于1年)，攤銷時(shí)，借：租賃收入；貸：長期待攤費(fèi)用。
四、對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中【例22—7】的修正
通過前面的分析，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中【例22—7】的解答應(yīng)修正如下：2006年1月1日(租賃期開始日)。出租人的賬務(wù)處理應(yīng)為：
借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款900100；
貸：融資租賃固定資產(chǎn)700000
銀行存款10000
未實(shí)現(xiàn)融資收益190100
