中國股市在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期開始試點(diǎn)，因當(dāng)時市場經(jīng)濟(jì)原則還沒有確立，所以按《公司法》運(yùn)作的股份制企業(yè)極少。為了加速發(fā)展我國的資本市場，也為了支持國有企業(yè)改革，國有大中型企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績被允許倒推模擬計(jì)算，從實(shí)際運(yùn)用中產(chǎn)生出了模擬會計(jì)報表。我國迄今還未出臺模擬報表編制的指導(dǎo)性文件，對模擬報表的編制方法是仁者見仁，智者見智。本文結(jié)合中國證監(jiān)會頒布的《首次公開發(fā)行股票公司申報財務(wù)報表剝離調(diào)整指導(dǎo)意見》（征求意見稿），探討模擬會計(jì)報表編制的有關(guān)問題。
一、模擬會計(jì)報表概述
模擬會計(jì)報表的產(chǎn)生，對于國有企業(yè)的改制上市和中國資本市場的發(fā)展，有著特殊的作用。這使得對模擬會計(jì)報表概念的理解，更有指導(dǎo)意義。
（一）模擬會計(jì)報表在我國的產(chǎn)生
模擬會計(jì)報表因證券市場的發(fā)展需要而產(chǎn)生；或者說，模擬會計(jì)報表在我國會計(jì)實(shí)務(wù)中采用，是為了解決國有大中型企業(yè)滿足上市法規(guī)條件的需要。證監(jiān)會頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司，申請公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)近三年連續(xù)盈利。其本意在對股票的發(fā)行與交易價格提供更全面判斷的基礎(chǔ)，但嚴(yán)格地執(zhí)行卻存在一定困難，已經(jīng)按照《公司法》要求在國企基礎(chǔ)上改制并已運(yùn)營三年的股份有限公司是極少數(shù)。為了加速我國資本市場的發(fā)展，支持國有企業(yè)的改革，大中型國有企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績允許被倒推模擬計(jì)算。這樣，國有大中型企業(yè)改制成股份有限公司后，無需運(yùn)行三年就可上市融資，未成立前兩年的經(jīng)營業(yè)績可以按現(xiàn)有的公司構(gòu)架模擬計(jì)算，視為股份有限公司成立三年，從而滿足相關(guān)法規(guī)對股份有限公司上市條件的規(guī)定。
（二）模擬會計(jì)報表的概念分析
雖然模擬會計(jì)報表被廣泛應(yīng)用，但作為概念卻并未獲得統(tǒng)一的認(rèn)識。達(dá)成更多一致的是，模擬會計(jì)報表在實(shí)務(wù)運(yùn)用中的特征：1.假定公司現(xiàn)行的架構(gòu)在報告期初已實(shí)際存在；2.按公司現(xiàn)行會計(jì)政策編制報告期間的會計(jì)報表；3.模擬報表不是公司的主要財務(wù)報表，僅僅是對歷史報表的補(bǔ)充；4.模擬報表的內(nèi)容包括公司結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)情況、業(yè)務(wù)情況和會計(jì)政策等；5.假定納入會計(jì)報表范圍的子公司從報告期初就執(zhí)行現(xiàn)行的會計(jì)制度，若未執(zhí)行的按會計(jì)制度追溯調(diào)整；6.若首次發(fā)行，如發(fā)生了資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)重組，可按剝離和重組后的架構(gòu)來編制以前的會計(jì)報表；7.若上市公司發(fā)生了兼并、收購、大比例的資產(chǎn)置換（或買賣），可按置換后的架構(gòu)來編制以前的會計(jì)報表；8.“模擬”實(shí)際包含了這種假定：各種資產(chǎn)產(chǎn)生的業(yè)績在重組人（或置換人）公司前是實(shí)際存在的，若是直接面向市場的，則直接作為財務(wù)數(shù)據(jù)的來源，若是內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)的，則根據(jù)生產(chǎn)數(shù)量，按內(nèi)部價格模擬計(jì)算作為財務(wù)數(shù)據(jù)的來源；9.提供的信息作為歷史財務(wù)報表的注釋。
特別值得強(qiáng)調(diào)的是：模擬會計(jì)報表中的“模擬”是對歷史財務(wù)資料按公司重組后的架構(gòu)或口徑進(jìn)行全真塑造，其依據(jù)的資料必須真實(shí)客觀，可以驗(yàn)證。模擬會計(jì)報表的編制是建立在資產(chǎn)、負(fù)債的重組及收入、費(fèi)用剝離基礎(chǔ)之上的，是在重組方案下的賬務(wù)剝離及報表編制技術(shù)上的有機(jī)結(jié)合。各財務(wù)報表披露的結(jié)果應(yīng)該向有關(guān)，方面說明公司在三年前以多少注冊資金成立，并經(jīng)過三年的生產(chǎn)經(jīng)營，通過財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的變化形成評估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)。模擬會計(jì)報表編制的依據(jù)是重組方案指導(dǎo)下的賬務(wù)剝離結(jié)果，不屬于真實(shí)會計(jì)主體的實(shí)際賬簿記錄，其編制過程在某種程度上體現(xiàn)為“執(zhí)果索因”。
根據(jù)上述分析，本文認(rèn)為，所謂“模擬會計(jì)報表”是指：股份有限公司根據(jù)現(xiàn)時的公司架構(gòu)、會計(jì)政策、經(jīng)營方式、經(jīng)營環(huán)境等因素，對原有企業(yè)以前年度的財務(wù)會計(jì)記錄進(jìn)行分離，形成其獨(dú)立的、與股份公司現(xiàn)實(shí)財務(wù)情況有可比性的會計(jì)報表。
二、模擬會計(jì)報表的分類和地位
各國對模擬報表的編制要求和對其提供的財務(wù)數(shù)據(jù)重視程度存在差別。在國外，衡量一家公司的財務(wù)狀況是以原始的財務(wù)報表為依據(jù)，以模擬報表為補(bǔ)充；而在我國，模擬會計(jì)報表可以作為替代公司實(shí)的財務(wù)狀況的獨(dú)立申報報表。
（一）需要編制模擬會計(jì)報表的不同情況
美國證券監(jiān)督委員會規(guī)定股份公司需要編制模擬會計(jì)報表的情形主要有以下幾種：1.普遍情況是受到已計(jì)劃或完成的收購與兼并影響的，對歷史財務(wù)報表所進(jìn)行的調(diào)整或合并；2.企業(yè)組織形式的改變，如由合伙制改為公司制；3.公司經(jīng)營的一個重要組成部分要出售、廢棄或分立；4.公司以前是另一個主體的組成部分，模擬編制對反映一個獨(dú)立主體的經(jīng)營和財務(wù)狀況是必要的；5.已經(jīng)發(fā)生的其他事項(xiàng)或交易，模擬財務(wù)信息的披露對投資者可能是重要的。
中國證監(jiān)會規(guī)定需要編制模擬會計(jì)報表的情形主要有以下幾種：1.發(fā)生吸收合并時，要編制模擬會計(jì)報表。2.IPO時，對于國有獨(dú)資或國有控股的公司，允許將改制為股份有限公司前的業(yè)績模擬計(jì)算，獨(dú)立運(yùn)行一年后可申請股票發(fā)行。需模擬的內(nèi)容包括：（1）相關(guān)負(fù)債、損益剝離后，以一部分經(jīng)營性資產(chǎn)設(shè)立股份公司，這部分資產(chǎn)前兩年的業(yè)績可模擬計(jì)算；（2）幾個發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)入股，這些個別資產(chǎn)的業(yè)績可以相加；3.上市公司在發(fā)生購買或出售的資產(chǎn)占上市公司總資產(chǎn)70%以上，其重組前的業(yè)績可模擬計(jì)算。
（二）我國模擬會計(jì)報表的分類及其應(yīng)用地位
目前我國采用的模擬會計(jì)報表可分三類：
1.會計(jì)主體變更模擬會計(jì)報表
會計(jì)主體是指會計(jì)所服務(wù)的特定對象，它明確了會計(jì)工作的空間范圍。會計(jì)主體變更是指會計(jì)工作的服務(wù)主體發(fā)生了根本性的變化，新主體完全獨(dú)立于以前的會計(jì)主體。我國最典型的會計(jì)主體變更，發(fā)生在國有企業(yè)或國有控股企業(yè)改制上市的時候。這些企業(yè)大多不是整體上市，在改制為股份公司時，對不相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營性或非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行剝離；或以一部分經(jīng)營性資產(chǎn)、或幾個發(fā)起人以股權(quán)投入，形成新公司架構(gòu)，對以前年度的財務(wù)會計(jì)資料模擬編制會計(jì)報表。
2.業(yè)務(wù)重大變化模擬會計(jì)報表
業(yè)務(wù)重大變化是指會計(jì)核算的主體未發(fā)生變化，該主體內(nèi)部的經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化。我國上市公司發(fā)生重大購買、出售、置換資產(chǎn)交易行為，其交易的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)額或交易的資產(chǎn)產(chǎn)生的收入額達(dá)到上市公司最近一個會計(jì)年度對應(yīng)指標(biāo)的70%以上，應(yīng)當(dāng)提請中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會審核通過。同時還滿足下列條件：通過購買或置換進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是一個完整經(jīng)營實(shí)體，該經(jīng)營實(shí)體在進(jìn)入上市公司前已在同一管理層之下持續(xù)經(jīng)營3年以上；上市公司購買或置換資產(chǎn)完成后經(jīng)營穩(wěn)定，效益良好，且購買或置換資產(chǎn)的盈利水平不低于本次交易實(shí)施前的盈利水平；上市公司已聘請具有主承銷商資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，并已經(jīng)中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)檢查驗(yàn)收。
3.政策重大變化模擬會計(jì)報表
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境始終處于一個動態(tài)變化過程中，不同時期的政策會對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果產(chǎn)生不同影響。這些政策主要包括：會計(jì)政策，原材料、能源的供應(yīng)和價格，產(chǎn)成品或服務(wù)的銷售和價格，稅收政策，以外匯購置的資產(chǎn)計(jì)價，員工聘任和工資，產(chǎn)品或業(yè)務(wù)專營與壟斷情況等等。非會計(jì)政策變更對于企業(yè)來說具有不可選擇性，因此，該類政策變化對企業(yè)以前財務(wù)造成的影響，企業(yè)既不需要調(diào)整相關(guān)的賬目，也不需調(diào)整前期財務(wù)報表。
三、模擬會計(jì)報表的編制方法
企業(yè)在改制時編制模擬會計(jì)報表的方法可以總結(jié)為三種調(diào)整：會計(jì)誤差調(diào)整、會計(jì)主體調(diào)整和會計(jì)政策調(diào)整。
（一）會計(jì)誤差調(diào)整
會計(jì)誤差調(diào)整是糾正改制前兩年母體會計(jì)報表的誤差，即對改制企業(yè)母體報告期內(nèi)存在的錯漏進(jìn)行調(diào)整。在對擬改制企業(yè)（母公司）進(jìn)行報表剝離前，注冊會計(jì)師必須對擬改制企業(yè)需要模擬期間的原報表進(jìn)行審計(jì)，審查該改制企業(yè)是否存在不符合原執(zhí)行的會計(jì)制度的重大錯誤和遺漏。若有會計(jì)誤差，應(yīng)編制會計(jì)事項(xiàng)調(diào)整筆，逐筆調(diào)整賬戶記錄和報表的有關(guān)數(shù)據(jù)。模擬以前報表的目的之一是為了正確反映各個年度的經(jīng)營業(yè)績，涉及跨期損益的調(diào)整問題，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)的年度進(jìn)行調(diào)整，而不能用“以前年度損益調(diào)整”科目，因?yàn)?ldquo;以前年度損益調(diào)整”不進(jìn)入當(dāng)期損益。
（二）會計(jì)主體調(diào)整
會計(jì)主體調(diào)整，是根據(jù)改制方案形成的股份公司結(jié)構(gòu)框架并假設(shè)該股份公司在兩年前就已經(jīng)成立，由此按重組結(jié)構(gòu)對成立前兩年的經(jīng)營業(yè)績和有關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益作相應(yīng)的調(diào)整，以符合前后各期的財務(wù)數(shù)據(jù)具有可比性。會計(jì)主體調(diào)整的核心在于資產(chǎn)剝離調(diào)整。資產(chǎn)剝離必須滿足完整性原則，凡是生產(chǎn)經(jīng)營性的資產(chǎn)必須進(jìn)入擬上市公司。
（三）會計(jì)政策調(diào)整
會計(jì)政策調(diào)整指在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)上，由于模擬報告期內(nèi)執(zhí)行新的會計(jì)準(zhǔn)則引起會計(jì)政策變更，或由于企業(yè)上市改組導(dǎo)致集團(tuán)結(jié)構(gòu)變化而引起差異，需調(diào)整的會計(jì)程序，其目的在于保持會計(jì)處理方法的一貫性和會計(jì)處理的可比性。
四、對我國模擬會計(jì)報表評價
（一）證券市場的興起，“模擬會計(jì)報表”功不可沒
我國股市開始試點(diǎn)時，股份制企業(yè)極少。10年來，有1100多家股份公司股票上市。這種超常規(guī)發(fā)展，如果按照常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)，根本不可能實(shí)現(xiàn)。若沒有“模擬調(diào)整”的會計(jì)創(chuàng)新，就沒有股票市場的發(fā)展，就沒有市場經(jīng)濟(jì)的突飛猛進(jìn)，從這一點(diǎn)上說，“模擬調(diào)整”功不可沒。
（二）我國模擬會計(jì)報表編制過程的缺陷
毫無疑問，模擬會計(jì)報表與母體會計(jì)報表相比，其提供的會計(jì)信息具有更強(qiáng)的可比性和決策相關(guān)性。證券投資者是上市公司財務(wù)報表的主要使用者，通過閱讀模擬會計(jì)報表，投資者可以了解上市公司的歷史財務(wù)狀況，并預(yù)測未來的盈利趨勢，而國有企業(yè)的歷史會計(jì)報表無法做到這一點(diǎn)。但我國目前改制公司的會計(jì)報表編制還缺乏規(guī)范和統(tǒng)一，企業(yè)在編制報表時，也存在粉飾報表的強(qiáng)烈動機(jī)，這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.資產(chǎn)剝離非完整性
在行政審批制度下，由于實(shí)行“規(guī)�？刂疲迗蠹覕�(shù)”政策，股票發(fā)行額度成為十分稀缺的資源。企業(yè)通過激烈競爭拿到的股票發(fā)行額度往往與其資產(chǎn)規(guī)模不相匹配，只好削足適履，將一部分經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，或者進(jìn)行局部改制，將不具有獨(dú)立面向市場能力的生產(chǎn)線、車間和若干業(yè)務(wù)拼湊成一個上市公司，并通過模擬手段編制這些非獨(dú)立核算單位的會計(jì)報表。此外，許多改制企業(yè)因承擔(dān)社會職能而形成大量的非經(jīng)營性資產(chǎn)，也必須予以剝離。特別是對非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離存在一定的隨意性，有些資產(chǎn)局外人很難劃分究竟是經(jīng)營性的資產(chǎn)還是非經(jīng)營資產(chǎn)，企業(yè)可以操縱這些資產(chǎn)的剝離。由此增加了模擬會計(jì)報表的不確定性。
2.債務(wù)剝離的隨意性
債務(wù)重組是為了解決企業(yè)負(fù)債過高的問題。由于歷史原因，大多數(shù)國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都較高。而我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：上市公司上市前的資產(chǎn)負(fù)債率不能高于70%.企業(yè)為了達(dá)到此要求，常采取以下方法調(diào)整債務(wù)：第一、將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)；第二、征得債權(quán)人的同意后，將使用大量資金的項(xiàng)目分離出來，設(shè)立獨(dú)立的公司；第三、將原企業(yè)的部分資產(chǎn)設(shè)立股份公司并發(fā)股票，債務(wù)由非上市部分主體承擔(dān)；第四、由國家或主要股東增加投入，提高股東權(quán)益比率。
上述四種方法中，第一種債轉(zhuǎn)股方式由于是銀行處于主要的債權(quán)地位，因法規(guī)限制不準(zhǔn)投資實(shí)業(yè)，因此很難應(yīng)用。第四種方法由于會增加國家再投資，一般也難爭取到。所以，債務(wù)重組應(yīng)用最多的是債務(wù)剝離。無論是債務(wù)轉(zhuǎn)移還是債務(wù)脫離都會破壞企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，影響企業(yè)資產(chǎn)形成的完整性。
本來資產(chǎn)、債務(wù)剝離是為了提高經(jīng)營效率，以達(dá)到上市要求，讓投資者認(rèn)為企業(yè)剝離所有者權(quán)益，能提高凈資產(chǎn)收益率，這實(shí)際上是對改制前企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的夸大，人為地隱藏運(yùn)行成本。
3.難以實(shí)現(xiàn)配比原則
編制剝離報表的本意是為了增加上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)可比性，要求企業(yè)通過剝離調(diào)整來實(shí)現(xiàn)收入與費(fèi)用配比。但實(shí)務(wù)操作中的剝離與模擬猶如整容術(shù)，通過將劣質(zhì)資產(chǎn)、負(fù)債及其相關(guān)的成本、費(fèi)用和潛虧剝離，而將企業(yè)的收入全部保留，這樣便可輕而易舉地將虧損模擬成盈利�？朔@一后遺癥的權(quán)宜之計(jì)是保持“資金運(yùn)動”，只要上市后能夠源源不斷地通過配股、增發(fā)進(jìn)行“圈錢”，企業(yè)便可以用增量資金來掩蓋存量資產(chǎn)的低效率。要“圈錢”，經(jīng)營業(yè)績就必須達(dá)到有關(guān)部門設(shè)定的門檻。利潤達(dá)不到配股、增發(fā)的要求，上市公司可以將過去因高估利潤所形成的“泡沫性”資產(chǎn)、經(jīng)營不善的虧損子公司以及其他虧損業(yè)務(wù)剝離給母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，再通過“模擬調(diào)整”，編制出一套完美的會計(jì)報表。從會計(jì)理論的角度看，剝離與模擬對財務(wù)會計(jì)的基本假設(shè)和原則產(chǎn)生了巨大的沖擊波，其能量大有催垮現(xiàn)行會計(jì)框架之勢。如果上市公司可將不良債權(quán)、存貨積壓損失、投資損失和資本結(jié)構(gòu)失調(diào)所形成的負(fù)債及利息予以剝離，那么，上市公司只會盈利，而不會虧損。經(jīng)過剝離后模擬出的盈利，嚴(yán)重違背配比原則，這種利潤是多計(jì)收入，少計(jì)費(fèi)用形成的虛擬利潤，它并不能真正反映企業(yè)經(jīng)營能力與投資價值。可見，模擬財務(wù)報表本身很難保證收入與費(fèi)用配比。
（三）核準(zhǔn)制下模擬會計(jì)報表定位
隨著股票市場的完善和發(fā)展，上市額度制已經(jīng)取消，審批制也被核準(zhǔn)制所代�，F(xiàn)在應(yīng)該是監(jiān)管部門告別剝離與模擬的時候了，應(yīng)該取消利用模擬會計(jì)報表財務(wù)指標(biāo)衡量企業(yè)的經(jīng)營能力，恢復(fù)模擬報表本來的面目，將模擬會計(jì)報表功能重新定位于輔助地位。如果在短時間內(nèi)不可能取締剝離與模擬，也應(yīng)當(dāng)對剝離與模擬做出嚴(yán)格限制。即僅限于以前年度已獲得上市額度的企業(yè)，并要求財務(wù)狀況良好，主營業(yè)務(wù)突出，行業(yè)地位領(lǐng)先的才允許實(shí)施。對于進(jìn)行過重大剝離與模擬的上市公司，必須經(jīng)過3至5年重新檢驗(yàn)其業(yè)績的穩(wěn)定性，方準(zhǔn)其配股、增發(fā)或者發(fā)行債券。
